年内新高！深股通一周净买入169亿元；新能源不香了？卖出前三席位全是产业

本周北向资金一反之前的跌势，每个交易日都在增仓a股，周一净买入超过166亿元，为年内单日净买入最高。全周合计净买入322.82亿元，为年内第二高的净买入额。其中，深股通买入169.18亿元，创年内新高；沪股通净买入153.64亿元，年内排名第四。

之前一直持续减持的食品饮料行业，本周终于扬眉吐气，获得北上广51.78亿元以上的净买入，位列各行业之首；非银金融、家电行业净买入40多亿元，银行业净买入30多亿元，电子、建材、有色金属、计算机净买入10多亿元。公用事业、交通运输、国防军工、矿业等4个行业成交过亿元。

本周的一大焦点是北向资本对新能源产业链的投资热情大幅降低。净卖出前三名均为新能源产业链相关股票，分别净卖出隆基绿色能源4.51亿元、国电南瑞(行情600406，诊股)4亿元、通威股份(行情600438，诊股)2.99亿元。

此外，天齐锂业、亿纬锂能(行情300014，诊股)、郭萱高科(行情002074，诊股)、赣锋锂业(行情002460，诊股)本周也逆势北上资金卖出过亿元。

受益于新能源汽车的快速发展，锂电池需求激增，价格持续上涨。各方资本纷纷布局锂电池行业。据Wind不完全统计，2022年动力电池领域已公布至少75个投资计划，其中近一半项目投资规模超百亿元，总投资金额超万亿元。

以2025年为时间节点，蜂巢能源、中创新航、郭萱高科、当代安普科技、比亚迪(行情002594，诊股)、亿纬锂能六家头部企业产能规划将达到3000GWH，是去年动力电池产量的10倍以上。

在本周举行的“2022高工锂电年会”上，高工院预测到2025年主要锂电材料产能规划将全部过剩。到2025年规划的正极材料总产能相当于当年预计需求的5倍，磷酸亚铁锂的4倍，电解液的2倍多，6F、VC、PVDF、铜箔，隔膜的1.5倍左右。

亿纬锂能董事长刘金成在锂电年会上直言，“最迟明年，锂矿全产业链都会过剩”。天赐材料董事长徐金富也预测，5年后碳酸锂价格会降到20万元/吨以下，而且价格会降得很快，不会很慢。

光伏行业也不平静。自10月底TCL中央宣布下调单晶硅片价格以来，关于硅片产能过剩的争论就一直没有停止过。中信证券(行情600030，诊断)统计了中国硅片企业前15名的数据。预计2022年新增产能226.5GW，合计559.11GW，CPIA预测2022年全球光伏新增装机容量有望达到230GW以上。按照1:1.2的体积比，对应的硅片需求量为276GW。

家电销售回暖受追捧。

家电再次受到北上资金的青睐。美的集团本周获北上资金净买入逾24亿元，居净买入首位。事实上，从上周开始，北向资本大幅增持仓煤集团，合计增持近1亿股，总持仓13.46亿股，创历史新高。

深交所最新数据显示，截至17日，包括北向资本和QFII在内的境外投资者持有美的集团总股本的26.63%。深交所几天来一直在警示美的集团。美的集团一度暂停对外投资，原因是外资持股超过总股本的28%。

本周格力电器也获得了来自北方的超过6亿元的净申购，近两周合计新增近5000万股；德业股份(行情605117，诊股)、海尔智家(行情600690，诊股)、老板电器(行情002508，诊股)也获得过亿元的净买入。

销售额占比最高的品类达到1566亿，占比15.7%。魔镜市场情报数据显示，今年淘内家电销售小幅增长2%，厨电、影音电器同比增速9%，均好于服装、美妆等热门品类的表现。

科菲电器董事长兼总裁李改腾在本周举行的业绩说明会上表示，今年“双十一”产品销售情况良好，销售额较去年同期有大幅增长。此前，海尔智家也发布了“双十一”战报，实现家电全网第一，实现多渠道多品类第一。

首创证券指出，家电企业的细分龙头有望表现良好的经营业绩。主要原因是疫情后需求持续复苏，细分龙头有望凭借强大的品牌力和渠道力保持领先。二是空气炸锅、洗碗机、干衣机、清洁电器、智能微投等新兴赛道。继续享受高度繁荣。疫情一再加速尾企出清，后续行业有望实现格局重塑。